Основы технического анализа рынка Forex
| Технический анализ можно представить, как метод прогноза цены, основанный на математических, а не на экономических выкладках. Этот метод был создан для чисто прикладных целей, а именно - получения доходов при игре вначале на рынках ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа создавались отдельно друг от друга и лишь в 70- годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами. Сегодня методы технического анализа находят все более широкое распространение, обнаружилось, что он (технический анализ) применим для прогнозирования самых разных случайных и псевдослучайных процессов, как в экономике, так и в различных областях деятельности. Философские принципы технического анализа были сформулированы американцами. Математический базис не сложен, для специалиста, знакомого с теорией вероятностей и математической статистикой он может показаться примитивным, однако он удивительным образом соединяет технический анализ с современными физико- математическими теориями устройства природы - от галактик до атомов. Разумеется, разработаны и существуют методы прогноза, основанные на использовании самых современных и изощренных математических теориях, таких как регрессионный и дисперсионный анализ. Но они не нашли своего широкого применения, и не в силу трудности понимания, а потому, что не дали на практике заметного выигрыша по сравнению со значительно более простыми и ставшими уже традиционными методами. И вообще, очень многие практики утверждают, что основа успеха - в четком и правильном использовании немногих простых методов, которые трейдер хорошо понимает, а усложнение прогноза ведет к ложной уверенности и, в результате, к убыткам. Важно понять то, что технический анализ, как бы вы к нему не относились, работает на практике уже многие годы и приносит пользователям немалый доход. Однако нельзя относится к нему как к волшебной палочке, это всего лишь инструмент прогноза, а прогноз носит вероятностный характер. История возникновения технического анализа История западного технического анализа насчитывает немногим более века. Началась она с заметки в Wall Street Journal, опубликованной Чарльзом Доу в начале 1890-х. К тому времени г-н Доу был уже хорошо известен широкому кругу бизнесменов как один из создателей Индекса Доу- Джонса. В конце прошлого века Индустриальный и Транспортный Индексы имели свою историю и отлично прижились. Поскольку колебания Индексов были важными для заключения биржевых сделок, возникла необходимость в их прогнозировании. В своей статье Доу изложил ряд принципов, с помощью которых, по его мнению, можно было вступать в сделки на покупку и продажу без особенного риска. Эти принципы используются во многих методах современного анализа в неявном виде. Многие из графических теорий и методов были признаны в полном объеме только после смерти их создателей, что связано с всплеском интереса к техническому анализу во второй половине 70-х, сохранившимся по сей день. Ральф Нельсон Эллиот открыл свою теорию в годы Великой Депрессии, Определение технического анализа Технический анализ - метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движения рынка за предыдущие периоды времени. Под термином движение рынка аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем и открытый интерес. Цена - как действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и др. индексов. Объем торговли - общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени, например, за торговый день. Открытый интерес - количество позиций, не закрытых на конец торгового дня. Не все три индикатора равноценны. Главный из них - цена. Ее изучение наиболее удобно, и большинство методов применяются именно к ней. Данные о цене общедоступны для любого рынка, и в наши дни поступают без промедления. В конце концов, именно цена будет интересовать нас при заключении форвардных сделок. Объем торговли является вторичным индикатором, хотя и играет важную роль в прогнозировании. Рассмотрение его движения важно для понимания изменений предпочтений участников рынка, но построение графиков на периодах, короче одного дня, нецелесообразно. Открытый интерес в явном виде можно встретить, например, при торговле товарными фьючерсами. На рынке FOREX он практически никем из трейдеров не используется. Но, думается, пренебрегать им не стоит. Профессиональный технический анализ обычно строится с использованием максимального количества доступных индикаторов, в идеале - всех трех. Три аксиомы технического анализа Сегодня очевидно, что технический анализ представляет собой теорию со своей философией, законами, аксиомами. Разберем аксиомы, лежащие в основе технического анализа. Аксиома 1. Движения рынка учитывают все. Это утверждение - краеугольный камень технического анализа. Суть аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену - экономический, политический, психологический - заранее учтен и отражен в ее графике. Поэтому изучение графика цен - обязательное условие для прогнозирования. Трудно не согласиться с тем, что цена чутко реагирует на изменение всех внешних условий. А аксиома говорит всего лишь о том, что на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних условий. То есть технический анализ на первое место ставит именно ценовой график. Например, в фундаментальном анализе утверждается, что если спрос превышает предложение, то цена на товар растет. Технический аналитик делает вывод наоборот, если цена на товар растет, то спрос превышает предложение. Технический аналитик четко представляет, что изменение цены вызывается определенными фундаментальными причинами, но в то же время он не считает, что эти причины необходимо знать. Необходимо с помощью различных инструментов изучить графики движений рынка, предполагая, что в них уже заложены все "физические" факторы. Иногда создается даже впечатление, что фундаментальные факторы подчиняются прогнозу, сделанному с помощью технического анализа. Впрочем, если вдуматься, это естественно. Ведь цена является интегральным показателем, отражающим ВСЕ изменения фундаментальных, психологических, социальных, и пр. факторов. Но не мистически ли выглядело то, что, когда прогноз показал скорое резкое падение курса доллара, разразился скандал, связанный с отношениями Клинтона с Левински? И таких примеров достаточно много. Аксиома 2: Цены движутся направленно Эта аксиома - основа для создания всех методик технического анализа. Действительно, если бы цены двигались хаотично, например, как номера лотереи, никакой прогноз был бы невозможен. К счастью, вся практика неопровержимо доказывает справедливость аксиомы 2. Определенное направление движения получило название тренд. Главной задачей технического анализа является именно определение трендов и их прогнозирование для использования в торговле. Различают три вида тренда: Бычий (Bullish)- движение цены вверх. Бык поддевает рогами и кидает вверх. Медвежий (Bearish)- движение цены вниз. Медведь бьет лапой сверху вниз. Боковой (Flat, Sideways) - отсутствие выраженного направления движения цены. Сразу отметим, что продолжительный флэт является предвестником ценовой бури на рынке. При этом в чистом виде вышеперечисленные тренды встречаются редко. Для движения цен характерно колебательное, волнообразное движение, откаты, коррекции, развороты. Поэтому следует определить бычий тренд как тот, при котором движения цены вверх преобладают, то есть каждая вершина выше предыдущей, каждое дно выше предыдущего дна. То же справедливо и для медвежьего тренда, при этом преобладают движения вниз. При боковом тренде цена колеблется, причем иногда весьма значительно, однако преобладающего движения нет. К трендам, как показывает практика, вполне применимы физические законы инерции. Определим важнейшие из них: - действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит свое направление; - тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет. Весь технический анализ, по своей сути, создан для определения трендов и прогнозирования их поведения. Аксиома 3: История повторяется Это естественно и очевидно. Происходит это потому, что из века в век человеческая психология в своей основе неизменна. Технический анализ занимается опосредованно именно историей определенных событий, связанных с рынком, а значит, изучением человеческой психологии. Аналитики справедливо полагают, что если определенные типы анализа работали в прошлом, то будут также успешно работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии. Вспомним один из законов диалектики - развитие происходит по спирали, постоянно возвращаясь на более высоком (низком) уровне. Здесь хотим сделать два важных замечания. Во- первых, правила игры постоянно претерпевают изменения, те сигналы, которые вчера принесли вам успех, слепо примененные сегодня могут вас разорить. История, конечно, повторяется, но, как часто бывает, трагедия повторяется фарсом. Будьте гибче и постоянно изучайте рынок, живите в его ритме. Во- вторых, не пытайтесь наложить фрагменты прошлых ценовых графиков на сегодняшние, они не совпадут, а только дезориентируют вас. И дело здесь в том, что при повторении истории постоянно меняется временной и ценовой масштаб. Особенности технического анализа Огромный кругозор технического анализа состоит в применимости любых его методик к ценам и рынках всех типов. На товарных рынках технический анализ настолько же применим к ценам на золото, нефть и природный газ, насколько к ценам на кофе и сахар. На финансовых рынках можно так же успешно работать с курсами различных валют, или с различными индексами. Кругозор технического анализа не ограничивается и этим. Любой процесс, на графике которого просматриваются тренды, может быть проанализирован методами технического анализа. Например, диаграмма объемов продаж коммерческой фирмы весьма напоминает ценовые графики и методы технического анализа здесь вполне применимы для успешного прогноза. Применяйте широко методы анализа, только никогда не давайте 100% прогнозов. Применимость технического анализа к любым временным периодам В зависимости от того, для каких целей его используют, применяются графики (чарты) от минутных до годовых. Возникают два вопроса. Во - первых, почему технический анализ не используют все, кто может извлечь из этого выгоду, раз он отлично работает и приносит большие прибыли? Во- вторых, если можно эффективно эксплуатировать особые свойства технического анализа и все участники рынка могут этим заняться, то почему не возникает "самоисполняющегося пророчества"? Ответы достаточно просты. Все аналитики и трейдеры используют технический анализ по - своему, внося субъективный фактор, критерии подхода к результату прогнозирования, уровень профессионализма, опыта и удачи никогда не будут одинаковыми у различных людей. Поэтому полностью единого мнения создать нельзя. С другой стороны, тысячи участников рынка рассматривает те же чарты, что и вы, применяет те же методы технического анализа, что и вы, в результате рынок движется в сторону предпочтения наибольшего числа участников рынка, ваша задача - определить, куда пойдет большинство и следовать с ними. Классификация методов технического анализа Все многообразие методов прогнозирования укладывается в определенную схему. 1. Графические методы. Под графическими методами понимаются те методы, в которых для прогнозирования используются наглядные изображения движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из- за простоты применении: максимум требуемых инструментов - карандаш и линейка. Тем не менее эти методы обязательны для анализа и очень эффективны в комбинации с другими методами. 2. Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию Эти методы возникли и бурно развиваются с появлением компьютерной техники. При этом, как правило, производится весьма большое количество громоздких вычислений. Компьютером, подключенным к информационной сети, все наши проблемы решаются автоматически. Все, что от нас требуется - ввести входные параметры и сразу после этого проанализировать полученную кривую. Такого типа методы подают сигналы о покупке и продаже механически. Многие трейдеры используют их, особенно не вникая в суть построения. 3. Теория Циклов Теория циклов, вернее сказать - теории, более развита на теоретическом, чем на практическом уровне. Она занимается изучением закономерностей циклических колебаний различных процессов. К сожалению, редко применяется трейдерами практиками, так как требует достаточно интенсивных умственных усилий. Наиболее известный метод, применяющийся в рамках технического анализа - Волновая Теория Эллиотта. | |
| Просмотров: 3077 | | |
Похожие материалы
| Всего комментариев: 0 | |