Итак, что такое FOREX и как он устроен

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок, а также торговлю валютой (англ. trades currencies)

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Более подробно это изложено в разделах «Участники валютного рынка». При этом термины «международный Форекс» и «международный рынок Форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает международную торговлю валютой.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Для того, чтобы стала понятна суть валютных операций, приведем простой пример. В августе 1998 года, когда рубль начал свое стремительное падение с 8 RUB/USD до 18, очень многие люди бросились скупать доллары, чтобы продать их позже, выручив большее количество рублей. Однако они столкнулись с тремя трудностями:

а) отсутствие больших наличных средств, а только на операциях большими средствами можно рассчитывать на какую - то весомую прибыль;
б) отсутствие (дефицит) долларов в обменных пунктах;
в) курс качнулся вверх, затем вниз, до 9 RUB/USD, а затем успокоился до следующего кризиса.
А теперь представьте, что вы получили возможность совершать вышеописанные спекулятивные операции с мировыми валютами, при этом
а) вам мгновенно предоставляют для совершения операций кредиты, в 100 - 200 раз превышающие объем ваших средств;
б) на рынке всегда есть любое количество нужной вам валюты и вы практически мгновенно можете совершить сделку;
в) колебания, достаточные для получения значительной прибыли, происходят ежедневно и ежечасно 24 часа в сутки!

Рынок Forex - межбанковский валютный рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда были отменены фиксированные курсы валют и перешли к плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется наиболее очевидным образом - обменом с тем соотношением между ними, на которое согласны обе cтороны. Таким образом любой участник рынка имеет право купить или продать какое - то количество валюты в обмен на другую по плавающему, то есть существующему в данный момент курсу. Здесь возникают широкие возможности для спекуляций (это вполне почтенное экономическое понятие), то есть совершение сделок в разное время по разным курсам с целью получения прибыли.
Например, купив 1 млн. долларов США (USD) за EURO по курсу 1.0500, покупатель заплатит соответственно 1 050 000 EUR. Через некоторое время, дождавшись благоприятной цены, он продаст 1 млн. USD по курсу 1.0520, то есть на 20 пунктов "выше". При этом он получит 1 052 000 EUR, то есть получит дополнительно 2 тыс. EUR в качестве своего профита. Согласитесь, неплохо! Проблема в одном, где взять этот миллион долларов, или, хотя бы, 100 000? (на меньшие суммы сделки на FOREX не совершаются). Тут на помощь приходят посреднические финансовые организации, предоставляющие краткосрочный беспроцентный кредит клиенту для обеспечения вышеописанной сделки. При этом клиент обязан предоставить залог, Margin, служащее покрытием возможных убытков. В случае успешной сделки, прибыль сразу прибавляется к залогу.
Теперь посчитаем. Имея Margin 1000 USD, клиент может купить 2 лота по 100000 USD за, например, 152000 Швейцарских франков (CHF), по курсу 1.5200, это называется открытием позиции. Дождавшись подорожания франка всего на 20 пунктов (обычно это занимает от нескольких минут до часа), клиент продает купленные раньше 100000 долларов США, но за 151800 CHF по курсу 1.5180. Таким образом он закроет позицию, и у него останется "лишних" 200CHF * 2Lots=400CHF, что составит по текущему курсу - 400/1.518 = 263.50 долларов США. Немедленно эти деньги будут зачислены на счет клиента, а это 26.35% от депозита. Следует заметить, что дневное колебание валютного курса в среднем 60 - 150 пунктов, и если научиться брать из него хотя бы треть...

Некоторые термины
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

Прямые котировки
В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Германии один доллар США ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DM), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий). Прямой котировкой называется котировка, показывающая, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе США.

USD/DEM
Косвенные котировки

Великобритания является одной из немногих стран, применяющих систему косвенных котировок. Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. Также в обратной котировке показывается курс новой валюты ЕВРО.
GBP/USD
EUR/USD

Кросс-курсы

Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

DEM/CHF, GBP/DEM

Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением

DEM/CHF = USD/CHF : USD/DEM

Все расчеты по кросс курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением

GBP/DEM = GBP/USD * USD/DEM

Спот-курс

Цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.

FOREX (Foreign Exchange) - международный обмен. Сокращенное обозначение FX, FRX.

Основные валюты (majors)
EUR = ECU - международная европейская валюта-евро(экю)

USD - американский доллар, buck (бак), greenback (зеленая спинка)

AUD - австралийский доллар, aussie (оси)

NZD - новозеландский доллар, kiwi (киви)

CAD - канадский доллар

GBP = STG (cable, стерлинг)

CHF = SWF (швейцарский франк, swissie)

JPY = YEN (японская йена)

HKD - гонконгский доллар

NTD - новый тайваньский доллар

SGD - сингапурский доллар

Министры финансов стран Европейского Союза объявили курсы конвертации валют 11 стран в новую общую валюту - евро.

Великобритания, Швеция, Дания и Греция не участвуют в конвертации.

Финансовые учреждения, постоянно осуществляющие котировки курсов покупки и продажи различных валют и вступающие в сделки по ним, называются маркет-мейкерами (market-maker) - 20% мировых банков, осуществляющих до 60% объема всех сделок.

Финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют, - маркет-юзеры (market-user).

Котировка предлагаемой валюты выглядит следующим образом:

USD/CHF = 1,3450/60

Это значит, что трейдер может покупать доллары за швейцарские франки по курсу 1,3460, а продавать доллар за швейцарские франки по курсу 1,3450.

1,3450 - бид (bid); 1,3460 - аск (ask).

Пункт(point) - это мельчайшее допустимое изменение цены (pips) - 1,3455 - 5 pips.

Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1,3460 - 1,3450 = 10 pts points (стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts).

1,3460 - 1,34 - big figure (большая фигура).

Хеджирование Hedge (изгородь) - страхование от валютных рисков.

Время работы рынка FOREX (круглосуточно)

Время московское зимнее

Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными, а самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Новозеландская и австралийская ceccии считаются самыми спокойными.